Groupe Renault - Document d'enregistrement universel 2020

80 GROUPE RENAULT I DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 Renseignements sur le site group.renault.com 01 RAPPORT D’ACTIVITÉ 2020 LE GROUPE RENAULT Free cash flow opérationnel de l’Automobile 1.3.2.1.2 FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL DE L’AUTOMOBILE (en millions d’euros) 2020 2019 Variation Capacité d’autofinancement (hors dividendes reçus des sociétés cotées et après intérêts et impôts payés) +1 523 +4 144 -2 621 Variation du besoin en fonds de roulement -1 527 +1 829 -3 356 Investissements corporels et incorporels nets des cessions -3 827 -4 846 +1 019 Véhicules et batteries donnés en location -839 -1 002 +163 Free cash flow opérationnel hors AVTOVAZ -4 670 125 -4 795 Free cash flow opérationnel AVTOVAZ +119 +28 +91 Free cash flow opérationnel de l’Automobile -4 551 +153 -4 704 En 2020, le free cash flow opérationnel de l’Automobile, y compris AVTOVAZ est négatif à hauteur de -4 551 millions d’euros. Cette évolution est liée aux éléments suivants : une capacité d’autofinancement (hors dividendes reçus des P sociétés cotées et après intérêts et impôts payés) de +1 523 millions d’euros incluant -325 millions d’euros de coûts de restructuration. Elle n’intègre aucun dividende reçu de RCI (contre 500 millions d’euros en 2019) ; une contribution négative du besoin en fonds de roulement de P -1 527 millions d’euros (dont +326 millions d’euros de besoin en fonds de roulement liés aux ventes avec engagement de reprise) ; des investissements corporels et incorporels, nets des cessions, de P -3 827 millions d’euros, en diminution de 1 019 millions d’euros par rapport à 2019 ; des investissements liés aux véhicules avec engagement de P reprise et batteries données en location pour -839 millions d’euros ; et l’intégration du free cash flow opérationnel d’AVTOVAZ pour P +119 millions d’euros, principalement dû à un impact positif lié au changement de présentation comptable des programmes d’affacturage inversé conformément à la décision IFRIC IC de décembre 2020, et incluant -14 millions d’euros de coûts de restructuration. Investissements et frais de Recherche et Développement 1.3.2.1.3 INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DES CESSIONS PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL 2020 (en millions d’euros) Investissements corporels nets des cessions (hors véhicules et batteries immobilisés donnés en location) et incorporels (hors frais de développement capitalisés) Frais de développement capitalisés Total Automobile hors AVTOVAZ 2 522 1 305 3 827 AVTOVAZ 98 74 172 Financement des ventes 10 0 10 Services de Mobilité* 1 11 12 TOTAL 2 631 1 390 4 021 2019 (en millions d’euros) Investissements corporels nets des cessions (hors véhicules et batteries immobilisés donnés en location) et incorporels (hors frais de développement capitalisés) Frais de développement capitalisés Total Automobile hors AVTOVAZ 2 921 1 925 4 846 AVTOVAZ 75 60 135 Financement des ventes 10 0 10 Services de Mobilité* 0 0 0 TOTAL 3 006 1 985 4 991 Nouveau segment à compter du 01/01/2020. * Les investissements bruts totaux de 2020 sont en baisse par rapport à 2019 ; ils se répartissent à raison de 68 % pour l’Europe et 32 % pour le reste du monde : en Europe , les investissements effectués sont consacrés P principalement au renouvellement de la gamme VU (KANGOO et TRAFIC), C (KADJAR) et EV, ainsi qu’à l’introduction de motorisations hybrides sur les gammes AB (CAPTUR) et C (MEGANE) ; à l’international , les investissements concernent principalement P le renouvellement des gammes Global Access (remplaçants de LOGAN et SANDERO en Roumanie et au Maroc, et de DUSTER en Russie et au Brésil), C (XM3 en Corée), AB (CLIO Hybride en Turquie), VU (remplaçant de DOKKER au Maroc) et l’industrialisation des motorisations associées à ces véhicules.