Groupe Renault - Document d'enregistrement universel 2020

405 GROUPE RENAULT I DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 04 COMPTES CONSOLIDÉS LE GROUPE RENAULT GROUPE RENAULT : UNE ENTREPRISE QUI S’ENGAGE LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE LES COMPTES RENAULT ET SES ACTIONNAIRES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE RENAULT DU 23 AVRIL 2021 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES Pour l’Automobile (incluant AVTOVAZ), l’incidence sur le résultat d’une hausse de 100 points de base des taux d’intérêt appliquée aux instruments financiers exposés au risque de taux serait favorable de 91,3 millions d’euros. Il n’y a pas d’incidence sur les capitaux propres. Pour le Financement des ventes , la sensibilité globale au risque de taux s’est maintenue sur l’année 2020 en dessous de la limite fixée par le groupe RCI Banque (50 millions au 31 décembre 2020). Au 31 décembre 2020, une hausse des taux de 100 points aurait un impact sur le résultat et les capitaux propres (avant impôt) de : +4,3 millions d’euros pour les éléments libellés en euros ; P +0,6 million d’euros pour les éléments libellés en wons coréens ; P +0,5 million d’euros pour les éléments libellés en francs suisses ; P +0,2 million d’euros pour les éléments libellés en couronnes P tchèques ; -0,6 million d’euros pour les éléments libellés en reals brésiliens ; P -0,3 million d’euros pour les éléments libellés en livres sterling ; P -0,1 million d’euros pour les éléments libellés en zloty polonais. P La somme des valeurs absolues des sensibilités dans chaque devise s’élève à 9,4 millions d’euros. VENTILATION TAUX FIXE/TAUX VARIABLE APRÈS EFFET DES DÉRIVÉS DES ACTIFS FINANCIERS DU GROUPE (en millions d’euros) 31 décembre 2020 31 décembre 2019 Total Dont Auto hors AVTOVAZ Dont AVTOVAZ Dont Services de Mobilités Dont Financement des ventes Total Dont Auto hors AVTOVAZ Dont AVTOVAZ Dont Financement des ventes Actifs financiers avant couvertures à taux fixe (a) 1 468 525 - - 943 2 015 67 - 1 948 Actifs financiers avant couvertures à taux variable (a’) 21 273 11 962 558 15 8 738 15 112 12 278 72 2 762 Actifs financiers avant couvertures 22 741 12 487 558 15 9 681 17 127 12 345 72 4 710 Couvertures taux variable/fixe (b) - - - - - - - - - Couvertures taux fixe/variable (b’) - - - - - - - - - Couvertures - - - - - - - - - Actifs financiers après couvertures à taux fixe (a+b-b’) 1 468 525 - - 943 2 015 67 - 1 948 Actifs financiers après couvertures à taux variable (a’+b’-b) 21 273 11 962 558 15 8 738 15 112 12 278 72 2 762 Actifs financiers après couvertures 22 741 12 487 558 15 9 681 17 127 12 345 72 4 710 VENTILATION TAUX FIXE/TAUX VARIABLE APRÈS EFFET DES DÉRIVÉS DES PASSIFS FINANCIERS DU GROUPE (en millions d’euros) 31 décembre 2020 31 décembre 2019 Total Dont Auto hors AVTOVAZ Dont AVTOVAZ Dont Services de Mobilités Dont Financement des ventes Total Dont Auto hors AVTOVAZ Dont AVTOVAZ Dont Financement des ventes Passifs financiers avant couvertures à taux fixe (a) 34 580 12 204 251 18 22 107 34 979 7 604 328 27 047 Passifs financiers avant couvertures à taux variable (a’) 28 659 2 377 915 11 25 356 22 552 1 643 583 20 326 Passifs financiers avant couvertures 63 239 14 581 1 166 29 47 463 57 531 9 247 911 47 373 Couvertures taux variable/fixe (b) 10 302 - - - 10 302 8 631 95 - 8 536 Couvertures taux fixe/variable (b’) 8 583 164 - - 8 419 8 758 426 - 8 332 Couvertures 18 885 164 - - 18 721 17 389 521 - 16 868 Passifs financiers après couvertures à taux fixe (a+b-b’) 36 299 12 040 251 18 23 990 34 852 7 273 328 27 251 Passifs financiers après couvertures à taux variable (a’+b’-b) 26 940 2 541 915 11 23 473 22 679 1 974 583 20 122 Passifs financiers après couvertures 63 239 14 581 1 166 29 47 463 57 531 9 247 911 47 373 Risque actions B4 L’exposition au risque actions du Groupe porte essentiellement sur les titres Daimler acquis dans le cadre des accords de coopération et sur les valeurs mobilières de placement indexées sur le cours des actions. Le Groupe n’a pas recours à des dérivés sur actions pour couvrir ce risque. Le Groupe n’a pas introduit de changement notable dans sa politique de gestion du risque actions en 2020. La sensibilité au risque sur actions résultant de l’application d’une baisse de 10 % du cours des actions aux actifs financiers concernés à la clôture de l’exercice aurait un impact défavorable sur les capitaux propres de 95 millions d’euros. L’incidence sur le résultat n’est pas significative au 31 décembre 2020. Risque matières premières B5 GESTION DU RISQUE MATIÈRES PREMIÈRES Les variations des prix d’achats des matières premières peuvent être importantes et soudaines, sans garantie de pouvoir être répercutées dans les prix de vente des véhicules. La Direction des achats de Renault peut donc être amenée à couvrir en partie son risque matières premières à l’aide d’instruments financiers. Ces couvertures sont encadrées par des limitations en volume, durée et seuils de prix. En 2020, Renault a réalisé des opérations de couverture sur les métaux de base et les métaux précieux dans la limite des seuils validés par le Directeur général de Renault SA pour une période intérimaire.